ราคาทองคำในเซสชั่นยุโรปวันพุธซื้อขายอ่อนตัวต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ ได้รับแรงกดดันจากบรรยากาศความเชื่อมั่นในตลาดหุ้นที่ฟื้นตัว ทำให้นักลงทุนลดการถือสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวเล็กน้อยหลังแตะจุดต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือน แต่แรงขายถูกจำกัดด้วยความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า
ตลาดแกว่งรอสัญญาณ Fed
ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าคาดเป็นตัวเร่งให้ตลาดเชื่อมั่นมากขึ้นว่า Federal Reserve จะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า โดยรายงาน ADP แสดงให้เห็นว่าภาคเอกชนลดจำนวนพนักงานลงถึง 32,000 ตำแหน่งในเดือนพฤศจิกายน การผ่อนคลายนโยบายการเงินจะช่วยลดต้นทุนในการถือครองทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
แรงหนุนจากความเสี่ยงโลก
นอกจากปัจจัยด้านนโยบายการเงิน สถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนที่ยังไม่คลี่คลายยังคงเป็นแรงหนุนพื้นฐานให้นักลงทุนหันมาถือทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าบรรยากาศตลาดในช่วงนี้จะมีความเชื่อมั่นมากขึ้นบ้าง แต่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่ช่วยพยุงราคาทองไว้
กรอบเทคนิคัลชี้ช่วงรอทิศทาง
ในมุมเทคนิคัล ราคาทองคำพยายามทะลุแนวต้าน 4,245-4,250 ดอลลาร์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าแต่ไม่สำเร็จ สะท้อนแรงขายที่ยังคงมีอยู่ในระดับราคาสูง แนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,164-4,163 ดอลลาร์ หากราคาทะลุลงมาจากระดับนี้ อาจไปทดสอบแนวรับถัดไปที่ 4,100 และ 4,085 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม
รอข้อมูลสำคัญปลายสัปดาห์
ตลาดจับตารอข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะออกในช่วงปลายสัปดาห์ โดยเฉพาะตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดี และดัชนีราคา PCE ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยให้เห็นภาพชัดเจนขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเดินหน้านโยบายการเงินในทิศทางใด และส่งผลต่อทิศทางค่าเงินดอลลาร์และราคาทองคำโดยตรง
สำหรับนักลงทุน
ราคาทองคำอยู่ในช่วงรอทิศทาง ภาพระยะกลางยังได้แรงหนุนจากนโยบายการเงินที่อาจผ่อนคลายและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่ระยะสั้นอาจมีความผันผวนจากการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นและดอลลาร์ ควรจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐปลายสัปดาห์และการประชุม Fed สัปดาห์หน้าเป็นสำคัญ