ทองคำเผชิญแรงขายหนัก สัญญาณเทคนิคชี้อาจทดสอบแนวรับสำคัญ

ตลาดทองคำกำลังเผชิญแรงกดดันทางเทคนิคอย่างชัดเจน หลังตัวชี้วัดหลักส่งสัญญาณ Strong Sell พร้อมกัน ท่ามกลางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐที่ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น

ภาพรวมตลาด

ราคาทองคำกำลังทำซ้ำรูปแบบที่เคยเกิดขึ้นในปี 2011-2012 ซึ่งครั้งนั้นหลังจากทองคำทะลุระดับ 61.8% Fibonacci ครั้งที่สอง ราคาก็ร่วงลงอย่างรุนแรง ขณะนี้ตัวชี้วัดทางเทคนิคส่งสัญญาณขายแทบทั้งหมด โดย 10 ใน 12 Moving Averages และ Technical Indicators ทั้งหมด 8 ตัวล้วนชี้ว่าควรขาย แนวรับสำคัญอยู่ที่ระดับ 4,217–4,210 และหากทะลุลงไปจะเปิดทางสู่ 4,203

ปัจจัยที่เกี่ยวข้อง

แรงกดดันหลักมาจากความแข็งแกร่งของดัชนีดอลลาร์ (USD Index) ซึ่งกำลัง consolidate ใกล้จุดสูงสุด คล้ายกับช่วงกลางปี 2021 ก่อนที่ดอลลาร์จะพุ่งจาก 93 ไปสู่ 115 ในเวลาต่อมา ประเด็นภาษีนำเข้าที่กำลังได้รับความสนใจเป็นปัจจัยหนุนให้ดอลลาร์แข็งค่า ขณะที่ตัวชี้วัดอย่าง MACD ติดลบที่ -2.89 และ ADX อยู่ที่ 34 ยืนยันว่าโมเมนตัมขาลงมีความแข็งแกร่ง

ความหมายต่อราคาทอง

เมื่อดอลลาร์แข็งค่า ทองคำซึ่งถูกซื้อขายเป็นดอลลาร์ก็มักจะถูกกดดัน นักลงทุนต่างชาติจะรู้สึกว่าทองคำแพงขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์ลดลง หากสถานการณ์นี้ดำเนินต่อไปตามรูปแบบในอดีต ราคาทองคำอาจทดสอบแนวรับสำคัญในระยะสั้น-กลาง

แล้วอะไรต่อ?

แม้สัญญาณจะชี้ขาลง แต่ตัวชี้วัดบางตัวเริ่มเข้าสู่โซน oversold เช่น STOCHRSI ที่ 7.8 และ Williams %R ที่ -80 ซึ่งอาจทำให้เกิดการตีกลับทางเทคนิคในระยะสั้น นอกจากนี้ ตลาดเงิน (Silver) กำลังแสดงสัญญาณที่น่าสนใจ โดยอาจแยกตัวจากทองคำได้ เนื่องจากได้รับแรงหนุนจากปัจจัยพื้นฐานเฉพาะตัวและการขาดแคลนทางกายภาพในตลาด

สำหรับนักลงทุน

ควรติดตามความเคลื่อนไหวของดอลลาร์และแนวรับสำคัญที่ 4,210–4,217 อย่างใกล้ชิด หากทองคำทะลุลงไป อาจบ่งชี้แนวโน้มขาลงที่รุนแรงขึ้น ส่วนนักลงทุนที่มองหาโอกาสในตลาดโลหะมีค่า อาจพิจารณาเงินเป็นทางเลือก เพราะมีโอกาสเป็น outperformer ในสภาวะนี้